DESTRONANDO O DÓLAR: RÚSSIA E CHINA DESAFIAM A DOMINAÇÃO AMERICANA

O governo russo anunciou recentemente que emitirá cerca de US$ 1 bilhão equivalente em títulos estaduais, mas que não é denominado em dólares norte-americanos, como é principalmente o caso. Em vez disso, será a primeira venda de títulos russos no yuan da China. 

Enquanto US$ 1 bilhão pode não soar muito quando comparado com o Banco Popular da China, as participações totais da dívida do governo dos EUA de mais de US$ 1 trilhão ou a dívida federal dos EUA de hoje de mais de US$ 20 trilhões, o significado está além do valor nominal. É um teste executado por ambos os governos sobre o potencial de financiamento estadual de infra-estrutura e outros projetos independentes do risco do dólar de eventos como as sanções financeiras do Tesouro dos EUA.

Dívida da Rússia e Yuan chinês

Desde o incumprimento soberano de agosto de 1998 desencadeado pelo Ocidente, as finanças estatais russas foram prudentes por quase uma culpa. O tamanho da dívida do governo nacional é o mais baixo de qualquer grande país industrial, apenas 10,6% do PIB para o ano em curso. Isso permitiu à Rússia resistir às sanções de guerra financeira dos EUA impostas desde 2014 e forçou o país a se mudar para a estabilidade financeira. Que “em outro lugar” é cada vez mais chamado de República Popular da China.

Agora, o Ministério das Finanças da Rússia planeja a primeira venda da dívida russa sob a forma de títulos denominados na moeda do yuan chinês. O tamanho da primeira oferta, um teste do mercado, será de 6 bilhões de yuans ou menos de US$ 1 bilhão. A venda está sendo organizada pelo banco estatal russo Gazprombank, o Bank of China Ltd e o maior banco estadual da China, o Banco Industrial e Comercial da China. O movimento está sendo acelerado por relatos de que o Tesouro dos EUA está examinando as possíveis consequências do alargamento de penalidades, até agora concentrado em projetos russos de petróleo e gás, para incluir dívida soberana russa em sua guerra de sanções. O novo vínculo de yuan será negociado na Bolsa de Moscow e terá como objetivo vender aos investidores chineses do continente, bem como a mutuários internacionais e russos com taxas de juros atraentes.

Sanções ou ameaças de sanções ocidentais estão forçando a Rússia e a China a cooperar de forma mais estratégica sobre o que está se tornando a semente de uma alternativa genuína ao sistema do dólar. As ofertas de dívida de yuan russo também darão um impulso significativo ao desejo da China de construir o yuan como uma moeda internacional aceita.

China Petro-Yuan

Os passos para começar a emitir dívida estatal russa em yuan são paralelos a outro desenvolvimento importante para a aceitação internacional mais ampla do yuan em relação ao dólar dos EUA. No dia 13 de dezembro, os reguladores chineses completaram os testes finais em preparação para o lançamento de um contrato de futuros com suporte de dólares, mas sim um contrato de futuros de petróleo com suporte de yuan para serem negociados na Bolsa de Futuros de Xangai. As implicações são potencialmente grandes.

A China é o maior país importador de petróleo do mundo. O controle dos mercados financeiros de futuros de petróleo até agora tem sido a província bem protegida dos bancos de Wall Street e de Nova York, Londres e outras bolsas de futuros que a controlam. O surgimento de Xangai como um importante centro de futuros de petróleo baseado em yuan poderia enfraquecer significativamente a dominação do comércio de petróleo no dólar.

Desde o choque do petróleo dos anos 70 e o aumento de 400% do preço do petróleo dos países da OPEP, Washington manteve um regime rígido em que a mercadoria mais valiosa do mundo, o petróleo, seria negociada somente em dólares americanos. Em dezembro de 1974, o Tesouro dos EUA assinou um acordo secreto em Riad com a Agência Monetária da Arábia Saudita, “para estabelecer um novo relacionamento através do Federal Reserve Bank of New York com a operação de empréstimo do Tesouro dos EUA” para comprar dívidas do governo dos EUA com petrodólares excedentes.

Os sauditas concordaram em impor as vendas de petróleo somente em dólares da OPEP em troca de vendas americanas de equipamentos militares avançados (comprados por dólares, é claro) e uma garantia de proteção contra possível ataque israelense. Este foi o começo do que então o secretário de Estado dos EUA, Henry Kissinger, chamou de reciclagem do petro-dólar. Até o presente, apenas dois líderes de países exportadores de petróleo, o iraquiano Saddam Hussein e o dafeitia da Líbia, tentaram mudar o sistema e vender petróleo por euros ou dinares de ouro. Agora, a China está desafiando o sistema petro-dólar de uma maneira diferente com o petro-yuan.

A diferença entre Saddam Hussein ou Kadafi é que países muito mais influentes, a Rússia e agora o Irã, com o apoio implícito da China, estão cooperando para evitar o dólar por necessidade forçada pela pressão dos EUA. Esse é um desafio muito mais forte para o dólar dos EUA do que o Iraque ou a Líbia poderiam gerir.

O contrato de futuros de petróleo da China yuan agora permitirá que os parceiros comerciais da China paguem com ouro ou convertam o yuan em ouro sem a necessidade de manter o dinheiro em ativos chineses ou transformá-los em dólares norte-americanos. Os exportadores de petróleo, como a Rússia ou o Irã ou a Venezuela – todos os alvos das sanções dos EUA – podem evitar as sanções dos EUA, evitando os negócios do petróleo em dólares agora. No passado mês de setembro, a Venezuela respondeu às sanções dos Estados Unidos ao solicitar que a companhia estatal de petróleo e os comerciantes fizessem contratos de venda de petróleo em euros e não pagassem ou fossem pagos em dólares por mais tempo.

Ouro para o petróleo?

O Shanghai International Energy Exchange lançará em breve o seu contrato de futuros de petróleo bruto denominado em yuan. O contrato de futuros do Shanghai International Energy Exchange irá simplificar e consolidar o processo de venda de petróleo para a China por yuan, que a Rússia começou após as sanções em 2014. Isso também permitirá que outros produtores de petróleo do mundo vendam seu petróleo em vez de dólares. O contrato de futuros de petróleo bruto será o primeiro contrato de commodities na China aberto a fundos de investimento estrangeiros, casas comerciais e empresas petrolíferas. A evasão do comércio do dólar americano poderia permitir exportadores de petróleo como a Rússia e o Irã, por exemplo, para ignorar as sanções dos EUA.

Para tornar a oferta mais atrativa, a China vinculou o contrato de futuros de petróleo bruto com a opção de converter o yuan em ouro eficiente através de trocas de ouro em Xangai e Hong Kong. De acordo com Wang Zhimin, diretor do Centro de Globalização e Modernização do Instituto de Economia e Comércio Estrangeiro da China, a possibilidade de converter os futuros do petróleo do yuan em ouro dará aos futuros chineses uma vantagem competitiva em relação aos benchmarks intermediários Brente West Texas.

Agora, a Rússia, o Irã ou outros produtores de petróleo estão em condições de vender petróleo para a China por yuan ou rublos, ignorando totalmente o dólar. A mudança está prestes a ocorrer nas próximas semanas, já que o contrato de futuros do petróleo do yuan é lançado oficialmente. Além disso, em outubro, a China e a Rússia lançaram o que é chamado de sistema de pagamento versus pagamento (PVP) para o yuan chinês e operações de rublo russo que reduzirão o risco de liquidação para o petróleo e outros negócios.

Já declarou que as vendas russas de petróleo e gás na China estão sendo conduzidas em Rublo e Yuan e, como o esforço insensato dos EUA para isolar o Qatar no Golfo Pérsico, Qatar, um importante fornecedor de gás LNG para a China, mudou para o preço no yuan. Pressão está crescendo a ponto de, em algum momento, a Arábia Saudita romper seu pacto de 1974 com Washington e vender seu petróleo para a China também para o yuan.

Irã se junta à EEU

Um novo elemento está prestes a ser adicionado à crescente cooperação em toda a Eurasia, centrada em torno da China e da Rússia, como o Irã. De acordo com Behrouz Hassanolfat, da Organização de Promoção Comercial do Irã, em um comunicado divulgado pela Press-TV estatal iraniana, em fevereiro de 2018, o Irã deverá se tornar um membro da União Econômica Eurasiática (EEU) da Rússia. Atualmente, a EEU, criada em 2015, inclui a Rússia, o Cazaquistão, a Bielorrússia, a Armênia e o Quirguistão para criar uma grande zona para o trânsito gratuito de bens, serviços, capital e trabalhadores entre os Estados membros. Atualmente, a EEU é um mercado de 183 milhões de pessoas. A adição do Irã com mais de 80 milhões de cidadãos daria um impulso importante às economias da EEU e à sua importância econômica, criando um mercado comum de mais de 263 milhões, com mão-de-obra qualificada, engenheiros, cientistas e know-how industrial.

O Irã já anunciou, diante das crescentes ameaças de Washington, que busca formas de vender seu petróleo para moedas não-dólar. A integração na EEU poderia trazer uma solução para isso, já que o Irã, a Rússia e a China se aproximam inevitavelmente diante das pressões implacáveis ​​dos EUA sobre os três.

Cada vez mais em proporção à pressão do Ocidente, as nações da Eurásia estão desenvolvendo modos de crescimento de suas economias independentes das sanções financeiras do Tesouro dos EUA. Em retrospectiva, é provável que essas sanções dos EUA sejam vistas como uma das tentativas mais estúpidas de Washington para dominar as economias da Eurásia.

Autor: F. William Engdahl Traduzido para publicação em dinamicaglobal.wordpress.com Fonte: Katehon.com